... a díky Pan Špalek za doporučení.
- obecně máme s finančními věcmi málo zkušenosti - malou historii - vlastně je to problém, který se řeší hrozně krátce
- velkou měrou finanční rozhodnutí ovlivňuje to, co člověk prožil , např. inflace nebo hospodářská krize, chudá rodina, velká ztráta statusu, život v blahobytu, ...
- Když neuspěji, je to smůla, když neuspěje někdo jiný, špatně se rozhodl.
- Pokud se chceme inspirovat osudem jiných, je těžké rozlišit, co je vědomá akce , jak byla zamýšlena, a je co náhoda / štěstí
- Viz Taleb a výklad historie - historické zkreslení - při rekonstrukci vypadá všechno jasně a kauzálně
- Je lepší se inspirovat průměry a obecnostmi než extrémy, které jsou ovlivněny náhodou a shodou okolností
- Není důvod dávat v sázku to, co máte a potřebujete, pro to, co nemáte a nepotřebujete.
- Štěstí = skutečnost - očekávání
- Potenciál exponenciálních růstů a složeného úroku
- Většina společnosti z indexu veřejně obchodovatelných společnosti ztratí většinu své hodnoty v delším období a vypadne z něj. O výnosy se zaslouží do 10% společností.
- Přesto index russell 3000 vzrostl 73x od roku 1980 - vysoce výnosové firmy vykompenzuji ty, co zkrachovaly
- U investic vždycky budou plusové a mínusové
- Největší dividendou peněz je svoboda (kontrola nad vlastním časem)
- Reaktance - lidé mají rádi věci pod kontrolou, pokud se je snažíme k něčemu přimět, připadá jim, že je svazujeme. Jednají opačné, i pokud by jinak proti danému rozhodnutí nic neměli.
- Výzkum mezi starými lidmi - nikdo nevyzdvihl bohatství a práci s ohledem na peníze. Nikdo neřešil peníze a majetek.
- Vaším majetkem není nikdo ohromen tak moc jako vy sami.
- Bohatství je to, co neutratím.
- Vnější věci málo říkají o tom, jak bohatý je člověk realne.
- Bezdůvodně spořit
- Spoření má člověk realně v rukou. Úspory poskytují reálnou flexibilitu a oportunity. Je to neviditelný výnos z bohatství.
- Rozumnost vs přísná racionalita - rozumné je to, co mi dáva smysl, co mi vyhovuje, dá smysl, i když je to proti pravidlům přísné racionality
- Překvapení z minulosti NEJSOU krajní meze! Svět je překvapivý 😉
- Historie nezohledňuje strukturální změny světa.
- Historie je vhodná spíše pro trendy a obecné závěry. Pro aktuální prognózy není tolik uplatnitelná, protože svět se rychle mění.
- Nejdůležitější součást plánu je, co dělat, když věci podle plánu nejdou.
- Chybová tolerance - ve financích vládne PST, nikoli jistota.
- CHybová tolerance - prostor jak zvládnout celou škálu výsledků.
- Strategie pro karty - počítám karty, co už šly, mění to PST , co mi muže přijít. Ale jde jen o PST, ne jistotu.
- Ocenění během "bublin" - davá smysl pro jednodenní obchodníky (volatilita jakýmkoli směrem), pro dlouhodobého investora je to zpravidla nesmysl. Na jednom trhu se pohybuje několik různých skupiny investorů s úplně odlišnými motivacemi, aniž by si navzájem svoji existenci uvědomovali.
- 🔑 ke všemu je uvědomit si hru, kterou hraji
- Pesimismus je intektualně lákavější
- Realitu doplujeme příběhem, který potvrzuje naše chápání světa. Neuvědomujeme si, co nevíme. Vytváříme si vysvětlení, která nám zní rozumně.
Shrnutí shrnutí 🙂
- Snažte se najít max pokoru, když jsou věci dobře. A trpělivost, když se nedaří. Při respektování role štěstí a smůly je větsí šance se zaměřit na to, co fakt ovlivnit jde.
- Méně ega, více bohatství 🙂
- Spravujte svoje peníze tak, abyste dobře spali.
- Pokud chcete byt úspěšnějším investorem, protáhnout časový horizont.
- Smiřte se s tím, ze spousta věci nevyjde
- Používejte peníze k získání kontroly nad vlastním časem
- Buďte laskavější a nepřehánějte to s okázalostí.
- Spořte
- Přijmete náklady na úspěch, i když nejsou jasné a nemají svoji "cenovku".
- Ctěte chybovou toleranci.
- Milujte riziko
- Definujte hru, kterou hrajete.
- Respektujte chaos.
Citáty
- Smyslem bezpečnostního polštáře je, aby člověk nepotřeboval prognózy. (B. Graham)
- Nejlepší způsob, jak dosáhnout štěstí, je mířit nízko. (Ch. Munger)
- Z důvodů, které mi unikají , lidé rádi slyší, že se svět řítí do pekla. (Deidre McCloskey)